La veille de Noël, Masha veut s'assurer que l'Ours passe une merveilleuse journée, mais son sapin et ses décorations ne sont pas très réussis. Cachée dans une boîte chez l'Ours, Masha découvre un chapeau haut-de-forme qui exauce comme par magie les vœux de tous les animaux de la forêt. Masha offre à tous ses amis les cadeaux qu'ils désirent et, surtout, aide l'Ours à décorer son sapin, ce qui fait de ce Noël un moment inoubliable pour lui.