Le grand magicien Santini émerveille le public du Cabaret de la Magie. Ce qu'ils ignorent, c'est que Santini espère réaliser le plus grand tour de force de sa carrière : faire disparaître Jesse T. Jerome, le propriétaire du club. Le rustre Jerome est le seul à savoir que Santini était un gardien de camp de concentration nazi du nom de Stefan Mueller. Il fait chanter le magicien depuis qu'il a découvert son sombre secret.