Un homme masqué se présente chez Holmes pour une affaire confidentielle. Holmes reconnaît rapidement le roi de Bohême. Le roi, qui prépare un mariage dynastique, s'inquiète d'une photographie compromettante en possession de son ancienne maîtresse américaine. Il charge Holmes de la lui récupérer. Pour déjouer les plans d'Irène Adler, Holmes déploie des efforts considérables, et à la fin de l'affaire, Watson comprend que son ami est lui-même sous le charme.