Henry accompagne le banquier américain Luigi Gianelli lors d'une mission diplomatique en Italie afin de voir si le Duce acceptera de rencontrer un émissaire de paix. Le dictateur italien accepte, mais refuse la même proposition à Hitler. Pendant ce temps, Rhoda, qui s'ennuie à Berlin, est ravie d'être invitée à un week-end de chasse chez le riche banquier Wolf Stoller. Henry sait cependant que Stoller a fait fortune en forçant les Juifs à vendre leurs entreprises pour une fraction de leur valeur.