Lorsque Kate aperçoit Homer Bedloe à Hooterville, elle sait que des ennuis l'attendent. Bedloe compte vendre le Cannonball, une locomotive ancienne apparemment unique en son genre. Son acheteur est Phillip Waterhouse, un ancien cheminot millionnaire et passionné de trains anciens. Waterhouse est un vieil homme acariâtre et snob qui obtient généralement ce qu'il veut. Avec l'aide de Charley et Floyd, Kate espère convaincre Waterhouse que le train est dans un tel état de délabrement qu'il ne vaut pas la peine d'être acheté. Son plan tombe à l'eau lorsqu'elle découvre que Waterhouse aime réparer les vieux trains. Elle espère alors, avec l'aide de sa famille, pouvoir lui faire comprendre l'importance de ce train pour la vallée.