Le coffre à objets d'Isabelle, la grand-mère de Sydney, replonge Sydney dans son passé. Fasciné par Isabelle, qui chantait autrefois au Moulin Rouge à Paris, Sydney a été accusé à tort d'avoir volé un médaillon offert par son amant. Isabelle a tout perdu. Son amant, Philip Ashcroft, que l'on croyait être un agent secret anglais, a fait sortir clandestinement de Russie un diadème, le Cœur de l'Europe, mais a été assassiné à Paris avant que le colis ne puisse être livré. Le diadème n'a jamais été retrouvé. Parti à la recherche du médaillon pour laver l'honneur d'Isabelle, Sydney découvre des indices d'une intrigue internationale et se lance dans une dangereuse chasse aux reliques.