Përqendrohet në marrëdhënien midis Elizabeth I dhe Kontit të Leicester, admiruesit dhe këshilltarit të saj të besuar. Ata bien dakord se nuk mund të martohen për shkak të strategjisë dhe politikës, por Leicester mbetet në marrëdhënie intime me të dhe këshilltarin e saj. Ai ndihet i kërcënuar nga interesi i Mbretëreshës për Dukën e Anjou si pretendent dhe bën çmos për të prishur njohjen. Mbretëresha duhet të përballet gjithashtu me kërcënimet e paraqitura nga Mary, Mbretëresha e Skocisë, duke kulmuar me ekzekutimin e kësaj të fundit pas përfshirjes në komplote kundër Elizabetës, si dhe me luftën me Spanjën. Ka fitore ndaj Armatës dhe kërcënimit spanjoll, por gëzimi i Elizabetës për këtë errësohet nga vdekja e Leicesterit.