La veille de Noël, Billy, Mandy et Grim vont au centre commercial, où Mandy se plaint que le Père Noël n'est qu'une invention des grandes entreprises. Grim assure Mandy que le Père Noël existe bel et bien, et qu'ils ont même fait leurs études ensemble. Ils décident de se rendre au pôle Nord pour rencontrer le Père Noël, mais à leur arrivée, la Mère Noël leur révèle que ce dernier s'est transformé en un vampire féroce.