Ned est pris en flagrant délit de mensonge par le docteur Gordon et décide de s'enfuir. Il rencontre alors un vagabond qui maltraite un poney de cirque. Après l'intervention de Ned, le poney l'adopte, ce qui conduit l'homme, Rundle, à l'accuser de vol. Les malentendus s'enveniment, mais se dissipent lorsque Ned devient un héros en sauvant la nièce du Squire Armstrong.