La bande se retrouve divisée en deux après le bac : Eric et Donna s'apprêtent à emménager dans leur appartement à Madison, tandis que le pauvre Fez est sur le point d'être expulsé. Le triangle amoureux entre les autres s'envenime, Hyde et Kelso se disputant les faveurs de Jackie, toujours indécise. Mais cette situation tendue est mise de côté pour que les six amis puissent camper ensemble la veille de la remise des diplômes. Laurie se joint à eux et bouleverse la vie de Fez. De retour chez les Forman, Red donne des médicaments à Kitty pour l'aider à surmonter sa dépression liée au départ imminent d'Eric.