Ricardo demande l'aide de Diego pour conquérir le cœur d'Anna Maria, car il estime que Zorro représente un adversaire trop redoutable pour eux deux. S'ils parviennent à faire croire que Zorro fréquente une autre femme, Anna Maria le méprisera, réduisant ainsi le nombre de prétendants à un nombre plus raisonnable. Ricardo compte s'y prendre en se déguisant en Zorro et en chantant une sérénade à la cousine d'Anna Maria, Milana del Carmen.