Noël approche à grands pas et tout le monde s'affaire aux préparatifs. Malina et Yata partent faire les boutiques pour trouver un cadeau qui plaise vraiment à Kuzco, tandis que Pacha raconte une histoire à Chaca et Tipo sur Papa Santos avant de dormir. Mais Kuzco leur affirme qu'il n'existe pas, ce qui pousse Tipo à chercher la preuve du contraire. Pendant ce temps, le plan d'Yzma avec le gâteau aux fruits échoue et elle imagine un autre moyen de se débarrasser de Kuzco. Elle organise un jeu télévisé à son sujet (où il arrive ironiquement deuxième) pour qu'il gagne un séjour dans une station de ski du Mont Reeve. Malheureusement, il n'y a pas de station et Kuzco et Kronk se retrouvent congelés. Des gnomes arrivent alors et les emmènent au palais de glace de Papa Santos. Kuzco finit par croire en lui et découvre qu'il est sur la liste des enfants pas sages, ce qui explique pourquoi ses vœux ne se réalisent jamais. Il entreprend alors de réparer toutes ses erreurs pour enfin réaliser son rêve : devenir Empereur. Pendant ce temps, Malina cherche toujours une idée de cadeau pour Kuzco.