C'est Halloween et les étudiants s'amusent comme des fous à la soirée costumée du Springwood College. Marsha, elle, préférerait étudier. Quelqu'un veut être son camarade d'étude et Marsha commence bientôt à faire des cauchemars. Sa grand-mère, décédée et devenue folle, revient à la vie, son petit ami est assassiné et elle se retrouve prisonnière de Freddy Krueger. Elle tente de s'échapper en se rendant dans une clinique spécialisée dans l'interprétation des rêves, mais elle découvre qu'il est impossible d'échapper à Freddy.