Un joueur d'orgue de Barbarie et son singe lancent une attaque : l'homme n'est autre que le comte Manzeppi, à la recherche d'un petit oiseau mécanique. Ce jouet renferme la Pierre philosophale, réputée pour transmuter les éléments vils en or. La course-poursuite s'engage alors que West et Gordon traquent Manzeppi jusqu'à son repaire. Après de multiples revers et évasions, Manzeppi est contraint de s'enfuir en ballon tandis que sa complice Gerda est transformée en statue d'or, et l'oiseau et sa pierre semblent détruits. Finalement, la pierre se reconstitue d'elle-même dans le train des deux compères après leur départ pour la nuit.