Peabody, un chien, est l'être le plus intelligent qui soit. Il a accompli de nombreuses choses dans sa vie : magnat des affaires, inventeur, scientifique, prix Nobel, fin gourmet et double médaillé olympique. Peabody, se sentant triste et seul, décide d'adopter un fils humain. Dans une ruelle, il rencontre Sherman, un garçon roux à lunettes. Après avoir sauvé Sherman d'une bande de brutes, Peabody apprend que Sherman est orphelin et décide de l'adopter.