Au Portugal, Solo est fait prisonnier par Pharos Mandor (Jack Lord), un chef du THRUSH prêt à faire défection si son rival de toujours, l'assassin du THRUSH Stepan Valandros (Nehemiah Persoff), ne le tue pas avant. Solo rencontre la petite amie de Mandor, Cathy Welling (Leslie Parrish). Mandor affirme à Solo que l'U.N.C.L.E. doit tuer Valandros, sans quoi il ne fera pas défection. En réalité, son objectif est d'éliminer Valandros et de gravir les échelons du THRUSH. 135.