Au début du XXe siècle, lors du carnaval espagnol, le républicain exilé Antonio Galvan revient de Paris incognito pour profiter des festivités et rendre visite à son ami, le capitaine Don Pasqual. Antonio est fasciné par la mystérieuse Concha Perez, mais Pasqual lui raconte comment sa propre obsession pour elle et sa mère cupide a ruiné sa vie et lui fait promettre de ne plus jamais la revoir. Concha ne tarde pas à séduire Antonio, menaçant ainsi leur longue amitié.

Distribution

• Marlene Dietrich — Concha Perez
• Lionel Atwill — Capt. Don Pasqual 'Pasqualito' Costelar
• Edward Everett Horton — Gov. Don Paquito 'Paquitito'
• Alison Skipworth — Senora Perez
• Cesar Romero — Antonio Galvan
• Don Alvarado — Morenito
• Tempe Pigott — Tuerta (as Tempe Piggott)
• Francisco Moreno — Alphonso (as Paco Moreno)