Skeletor et Evil-Lyn envoient Kobra Khan déguisé au Palais Eternia pour perturber les festivités du Jour d'Eternia. Sachant que la magie d'Orko percera le déguisement de Khan, Evil-Lyn utilise la sienne pour effacer complètement la magie d'Orko. He-Man et Orko partent à la recherche de la magie perdue d'Orko, mais le seul moyen d'y parvenir est de trouver les Chutes Magiques. Y parviendront-ils à temps ?