Sur le Mississippi, les navires sont attaqués par une bande de pirates surnommée les « Mille Yeux ». Après avoir échappé de justesse à une tueuse, une femme séduisante, Jim découvre le chef des Mille Yeux : le capitaine Ansel Coffin, devenu aveugle et assoiffé de vengeance. Sa bande utilise de faux feux pour tromper les navires, les faire s'échouer et les piller. Capturé par Coffin, Jim parvient à s'échapper d'une cage attachée à un paratonnerre. Aveuglé par un éclair de poudre, il se retrouve un temps à la merci de Coffin (qui s'est depuis longtemps adapté à sa cécité). Coffin tue accidentellement sa femme. Fou de rage, Jim est sauvé par le retour de sa vue : il se baisse et Coffin tombe dans un gouffre où il se noie.