Après une réception avec divers banquiers, le président Pauai de Mahal se retire dans sa suite d'hôtel avec ses principaux collaborateurs. Ils délibèrent sur la meilleure stratégie à adopter après avoir examiné le projet d'accord soumis par M. Portersen et de nombreux autres banquiers. Malheureusement, Pauai est accusé à tort du meurtre d'une belle Américaine blonde après avoir bu, à son insu, du champagne drogué et passé la nuit avec elle. Le lendemain, il envoie le général Loctuck présenter ses excuses aux banquiers, prétextant être malade. Loctuck leur révèle bien plus encore, notamment que le gouvernement de Mahal n'est pas disposé à accepter le projet d'accord proposé par le banquier. Un associé d'Alexander l'appelle frénétiquement, le suppliant de parler à Pauai dans l'espoir de le convaincre de revenir sur sa décision annoncée par le général. Alexander fait de vagues promesses et envoie Sinclair à Chicago pour étouffer l'affaire.