Le Maître des Voleurs, qui manie un fouet magique capable de métamorphoser les gens à sa guise, charge un serviteur de lui rapporter des trésors pour sa collection. Ce serviteur, Joseph, décide de voler le chameau volant de Kaboobie, Chuck et Nancy, offert par Shazzan. Il les suit et, pendant un spectacle de magie, voit Chuck se vanter d'avoir dupé le magicien. Il tente alors la Cape d'Invisibilité, mais le magicien le déjoue. Il persuade ensuite Nancy de presser leurs anneaux l'un contre l'autre pour appeler Shazzan. Témoin de la scène, Joseph décide que les anneaux constitueront un butin bien plus précieux pour son maître.